Cacao: solo per il trading di breve termine

Il cacao, oramai già da diverso tempo in una fase di congestione per i trader di medio periodo; Interessante per gli operatori intraday. 

Fino a che ci manteniamo (come replicavo già ultime pubblicazioni) al di sotto della trend line primaria e con dei volumi decrescenti è bene tradare solo con posizioni short di breve termine. Pertanto vediamo se le cose vanno proprio così sino alla data del 2 Agosto; 

Da lì capiremo se ci sarà un ritorno presso la Dynamic1 o continuare a mantenere la posizione al ribasso sino alla data del 25 Ottobre. Già, perchè in un caso o nell'altro alla Dinamic1 dovrà ritornare, per forza.

Questo asset, come possiamo subito notare è caratterizzato da swing con una forte tendenza a compiere una temporanea deviazione dal suo corso, pertanto maggiore è il nuovo impulso del trend, maggiore sarà il guadagno che si ottiene da questa tipologia di swing.

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Però attenzione, poichè sarebbe più corretto parlare di stile di trading, anziché di strategia; L’elemento essenziale resta quello di cogliere il temporaneo cambiamento di rotta del mercato per poi cavalcare la nuova onda, operando quindi per un periodo di tempo né troppo breve (perché limiterebbe i guadagni), ma neppure troppo lungo da rischiare una inversione.

Tuttavia, soprattutto in questo caso è buona norma utilizzare in contemporanea anche timeframe minori (da 1H vanno già bene, e se si scende anche al 15 minuti andrà ancora meglio poichè avremo un'analisi più precisa).

Cacao: Ci manteniamo ancora sullo stesso livello

Venerdì i prezzi del cacao sono aumentati grazie ai dati di macinazione globali del quarto trimestre migliori del previsto. Le macinazioni di cacao in Asia nel quarto trimestre sono diminuite del -4,2% a / a a 217.546 t, un calo inferiore alle aspettative di -9% a / a. Inoltre, la lavorazione del cacao nel quarto trimestre nordamericano è aumentata inaspettatamente del + 7% a / a a 118.043 t, più forte delle aspettative di un calo del -2,5% a / a e il più alto per un quarto trimestre in 5 anni. Giovedì, i dati hanno mostrato che le macinazioni di cacao del quarto trimestre della Malesia sono diminuite del -2,5% yy / a 87,163 tonnellate e che le macinazioni di cacao totali del 2020 della Malesia sono scese del -8,1% a / a a 315.911 tonnellate.

Un altro aspetto positivo per i prezzi del cacao è stata la notizia di una domanda più forte dopo che i dati di giovedì dalla Gepex della Costa d'Avorio, un gruppo di sei dei più grandi macinatori di cacao del mondo, hanno mostrato che la lavorazione del cacao Gepex Dec è aumentata del 3,7% a / a a 49.257 tonnellate.

I prezzi del Cacao si mantengono bassi su un dollaro più forte

I prezzi del cacao rimangono sotto pressione per la preoccupazione causata dal peggioramento della pandemia del Covid, il quale porterà a blocchi più severi che costringeranno ristoranti e negozi a chiudere danneggiando così la domanda del cioccolato. Il Regno Unito ha chiuso le scuole e tutte le attività sociali ed ha esteso il blocco fino al 15 febbraio, dopo che lunedì i ricoveri Covid sono saliti a quasi 27.000; Un aumento del 30% in una settimana. Inoltre, la Germania martedì ha esteso i suoi blocchi al 31 gennaio.

Nell'ultimo grafico che ho postato, mi sono limitato nel fare ulteriori previsioni; Come potete osservare nel grafico i prezzi hanno continuato a rimbalzare sul nostro livello di previsione a 2479.84.

Cacao: Ancora a target

E' tutto come preannunciato nel post precedente. Attendevo la data del 21 Dicembre per andare a target pieno; Ebbene così è stato. Il 21 Dicembre (come potete osservare nel grafico 4H), nella prima mattina ha raggiunto pienamente la linea target a 4779.84.

Dopo di che, come sempre accade, dal raggiungimento della barra verticale del 21 dicembre il trend cambia direzione. Vediamo ora se e per quanto tempo il grafico permarrà su questo livello.

L'aggravarsi della pandemia è negativa per i prezzi del cacao: i paesi preoccupati saranno costretti a imporre blocchi più severi per frenare la diffusione del virus, che potrebbe ridurre il consumo di cioccolato. Il ministro dell'economia tedesco Altmaier ha detto lunedì scorso che le restrizioni sui virus potrebbero durare fino all'inizio della primavera in Germania. Inoltre, fonti senior del Regno Unito hanno affermato che le restrizioni nel Regno Unito probabilmente non finiranno fino a Pasqua del prossimo anno. Il virus Covid ha ora infettato 82,4716 milioni di persone in tutto il mondo, con morti superiori a 1,8 milioni.

Cacao: Short verso i 2479

Come possiamo vedere nel grafico giornaliero, continuiamo a mantenerci sotto la Dynamic 3 dopo aver cavalcato per qualche giorno la Dynamic 1; Per il momento, tutto come preannunciato, attendiamo il giorno 21 Dicembre (come riportato in barra verticale) per poter raggiungere in pieno il target.

Cacao: Pieno raggiungimento del Level 2 e prossimi per un nuovo traguardo

Come ben abbiamo potuto constatare, il pieno raggiungimento del Level 2, sul quale i prezzi hanno stazionato per circa una settimana prima di riprendere la discesa. 

Ora dal grafico giornaliero possiamo intravedere due strade, la prima, finchè la Dynamic 3 non viene violata posiamo pensare ad una continuazione verso il basso fino al primo raggiungimento del livello a 2.449; La seconda strada, in caso di violazione della Dynamic 3 possiamo pensare ad un raggiungimento dei prezzi a 2.837. Quello che inoltre aggiungo è il risultato finale che avverrà intorno alla data del 21 Dicembre.

Approfondiamo ora sul grafico 4H. Anche quì possiamo notare il raggiungimento dell'apice intorno alla data del 23 Novembre come preannunciato, anche quì abbiamo raggiunto la Dynamic 5 prima, successivamente la Dynamic 4 e poi la 3.

Ora, anche quì, finchè cavalchiamo la Dynamic 6 possiamo pensare ad una risalita; Ma in caso di rottura la direzione dei prezzi dovrebbe raggiungere direttamente il Livelo di 2479.84.

Riguardo alle informazioni, i recenti acquisti di Hershey hanno contribuito a far scendere giovedì le scorte di cacao monitorate da ICE al minimo di 10 mesi.

I futures del cacao di New York sono aumentati più dei futures del cacao di Londra grazie alle azioni di Hershey da quando le scorte di cacao di ICE NY sono considerate più attraenti poiché le scorte di cacao di Londra contengono cacao del Camerun, che è un cacao di qualità inferiore e che pochi trasformatori di cacao possono utilizzare in grandi quantità.

La domanda globale di cacao preoccupa i prezzi del cacao sotto pressione dopo che Fitch Solutions ha dichiarato mercoledì che il consumo globale di cacao nel 2020 diminuirà per la prima volta dal 2016, poiché quest'anno i blocchi del Covid hanno ridotto la domanda di cacao. L'aggravarsi della pandemia è negativa per i prezzi del cacao: i paesi preoccupati saranno costretti a imporre blocchi più severi per frenare la diffusione del virus, che potrebbe ridurre il consumo di cioccolato. Il ministro tedesco dell'Economia Altmaier ha detto lunedì che le restrizioni sui virus potrebbero durare fino all'inizio della primavera in Germania. Inoltre, fonti senior del Regno Unito hanno affermato che le restrizioni nel Regno Unito probabilmente non finiranno fino a Pasqua del prossimo anno. Il virus Covid ha ora infettato 65,705 milioni di persone in tutto il mondo, con morti superiori a 1,515 milioni.

Cacao: Rottura della Dynamic 1 e rally parabolico

Momento veramente strepitoso per i trader del cacao, in quanto i prezzi hanno esteso un rally parabolico; Come potete vedere nel grafico giornaliero, attendevo con ansia le rottura della Dynamic 1, per il raggiungimento della fatidica data del 18 Novembre, dove sin d'allora abbiamo ottenuto altri 300 pt. raggiungendo il Level 1 e toccando la linea di anticipo del Level 2.

Andando con ordine, dal grafico 4H, durante la settimana abbiamo raggiunto prima il livello poco superiore ai 2400 (righe tratteggiate orizzontalmente), lì dove i prezzi si sono soffermati per 3 giorni e raggiungendo subito dopo il primo target di 2479.84. Non essendoci nessun cedimento, ora attendo la data del 23 Novembre. Da lì (avvicinandi gli stop) valuterò se sarà arrivato il momento che il trend ritracci verso le relative Dynamic 5, 4 e 3.

I prezzi del cacao sono aumentati alla notizia che Hershey, uno dei principali produttori di cioccolato al mondo, ha acquistato le fave di cacao tramite gli inventari dei futures sul cacao di ICE NY invece di acquistarli direttamente nel mercato fisico. Questi acquisti hanno portato i futures sul cacao di NY a dicembre a un premio record rispetto al contratto di marzo. Hershey sta acquistando le scorte ICE nel tentativo di aggirare il pagamento del premio di $ 400 a tonnellata che Costa d'Avorio e Ghana hanno aggiunto alle loro fave per aumentare i redditi degli agricoltori. La manovra di Hershey potrebbe spingere altri consumatori di cacao a fare lo stesso, il che potrebbe spingere al rialzo i prezzi dei futures del cacao.

I recenti acquisti di Hershey delle scorte di cacao ICE hanno contribuito a far scendere le scorte di cacao monitorate da ICE a un minimo di 9 mesi e mezzo giovedì.

I futures del cacao di New York sono aumentati più dei futures del cacao di Londra grazie alle azioni di Hershey da quando le scorte di cacao di ICE NY sono considerate più attraenti poiché le scorte di cacao di Londra contengono cacao dal Camerun, che è un cacao di qualità inferiore che pochi trasformatori di cacao possono utilizzare in grandi quantità.

Cacao: Si sale o si scende?

Come possiamo osservare dal grafico Day secondo le stime già fatte la settimana scorsa, il movimento al raggiungimento della barra verticale contrassegnata al 10 Novembre 2020 ha effettuato un cambio di rotta (poichè il significato di tale segno rappresenta sempre un cambio). Ora vediamo che fino a Venerdì sera le candele hanno conseguito il loro movimento mantenendosi strettamente sempre al di sotto della Dynamic 1 senza mai violarla e l'ultima candela si è posta proprio all'incrocio delle due Dynamic 1 e 2. 

Come preannunciavo già nel corso delle settimane scorse, sono operazioni di trading queste a chiusura breve. Se dovessimo agire dal grafico giornaliero, con la rottura di una delle due Dynamic 1 o 2 dovremmo confrontarci già con una data di variazione al 18 Novembre (come contrassegnata nel grafico), pertanto passo ad un'analisi più ristretta come potrete osservarla nel grafico successivo del 4H.

Su questo grafico 4H potete perfettamente osservare come il movimento si sia "intrecciato" sulla Dynamic 2 richiamando così il tracciamento di una ulteriore Dynamic 3. Da quì, le operazioni brevi hanno poco conto, poichè dal momento in cui il movimento vada a completare al rialzo vedo il raggiungimento dell'imminente prezzo di 2.420. Invece, in caso di rottura della Dynamic 2 e successivamente della Dynamic 3 i prezzi potranno raggiungere i 2.330 prima e poi 2.280.

Cacao: Il trading continua a dare risultati voluti

Come possiamo vedere nel grafico, anche sul giornaliero abbiamo chiuso a target al livello anticipato di 2.272. Lì dove ha stazionato per tre giorni per poi riprendere, alla data del 5 Novembre (anche quì evidenziato nel grafico) a ritracciare verso l'alto; Finchè ci manterremo al di sopra della nuova Dynamic 2 abbiamo buone speranze, fino alla data del 10 Novembre, di tenere la posizione in Long.

Qualora dopo il 10 Novembre non viene rotta la Dynamic 2, abbiamo possibilità di mantenere la posizione in  Long sino al 18 Novembre (diversamente tale data rappresenterebbe quella di arrivo del ritracciamento). Se a tale conferma verrà rotta la Dynamic 1 i presupposti sono quelli di un ritorno al livello di 2.451.

Grafico 4H

Come si evince dal grafico 4H invece, abbiamo avuto una prima rottura della Dynamic 1, pertanto anche quì la teoria è la stessa, finchè ci manterremo a ridosso della Dynamic 2 avremo la possibilità di raggiungere il Target di 2479.84. Ma non mancheranno i ritracciamenti.

Cacao: di target in target

Cacao. Grafico 4H

Dal punto di vista grafico tutto è rimasto    nitido  dalla pubblicazione dell'ultimo grafico,  non è stato necessario durante l'arco della  settimana intervenire con ulteriori specifiche.

Dal grafico 4H la rottura della Dynamic è stata  netta, così come all' apertura della posizione  siamo entrati subito in profitto con una prima chiusura avvenuta ieri di 180 pt.

Dal grafico giornaliero, bè lì si commenta da sè: Il percorso dei prezzi sta "ricalcando" ciò che è stato graficamente già preannunciato, in quanto abbiamo visto i prezzi ritornare sulla "linea target" di 2.452, dove abbiamo chiuso in profitto, poi la rottura della Dynamic 1 (da t.f. 4H) e nuova operazione con chiusura che attendo intorno alla data del 2 Novembre (come evidenziato nel grafico) alla linea target di 2.272. Da lì, vedremo se congestionerà predisponendosi per proseguire verso il basso oppure cominciare a prendere la direzione per andare a toccare la Dynamic 2.

Il Cacao ritorna sul nostro livello di 2.452

Come vediamo dal grafico giornaliero, il cacao è ritornato sul livello contrassegnato a 2.452. Non poteva essere una discesa continua, era previsto. Attendo la rottura della Dynamic. Alla data del 5 Novembre dovremmo avere risultati ben definiti.

Dal grafico 4 ore ho raggiunto la soglia di 2.473. Anche da questo grafico attendo la rottura della Dynamic1.

Riguardo alle informazioni, I prezzi del cacao continuano a essere sottoquotati dalla preoccupazione per la debolezza della domanda. La Cocoa Association of Asia ha riferito venerdì scorso che le macinazioni di cacao in Asia nel terzo trimestre sono crollate del -10% a / a a 202.665 tonnellate, molto più deboli delle aspettative di -4,3% a / a. Giovedì scorso la National Confectioners Association ha riferito che le macinazioni di cacao del Nord America nel terzo trimestre sono diminuite del -4% a / a a 118.260 tonnellate, il più basso per un terzo trimestre in 12 anni ma un calo inferiore alle aspettative di -5% a / a. La European Cocoa Association ha riferito giovedì scorso che la lavorazione del cacao nel terzo trimestre europeo è scesa del -4,7% a / a a 345.739 tonnellate, la lavorazione più bassa per un terzo trimestre in quattro anni. Il Malaysian Cocoa Board ha riferito martedì scorso che le macinazioni del cacao della Malesia nel terzo trimestre sono crollate del -16% a / a a 76.491 tonnellate, in calo per il terzo trimestre consecutivo.

I prezzi del cacao sono anche sotto pressione per la preoccupazione che le nuove misure di blocco imposte in alcune delle più grandi città europee ridurranno il consumo e la domanda di cioccolato. La Francia ha imposto il coprifuoco in 9 delle sue più grandi città tra le 21:00 e le 6:00 e ai londinesi sarà vietato stare a contatto  con altre famiglie. C'è anche preoccupazione per la domanda statunitense di cioccolato più debole del normale durante le vacanze di Halloween.

CACAO: I PREZZI SI SOFFERMANO SUL LIVELLO DI 2.452

Salve a tutti, dal momento che mi stanno scrivendo in molti chiedendomi sul il sistema da me utilizzato per per l'analisi e le previsioni, da oggi mi soffermerò maggiormente sul commento proprio di queste ultime.

Come avevo riportato nei grafici precedenti, alla rottura del triangolo, ci sarebbe stato un movimento più deciso; In questo caso, avendo rotto verso il basso, dove abbiamo avuto la prima rottura del mini-triangolo (tratteggiato) con una candela rossa molto decisa, per poi conseguire con la rottura del secondo triangolo e raggiungendo così direttamente il primo target di 2.452, che ho evidenziato con la prima freccia (bianca) e sul quale si stà soffermando da 5 giorni.

La barra tratteggiata verticale con data 28.09.2020 segna l'inizio di una direzione (come in questo caso) oppure la data di raggiungimento di un target (avremo l'orario se invece l'operazione verrà svolta su time frame inferiori); Quest'ultimo concetto è uno di quei segreti che Gann non ha mai svelato.

Cacao: Forti oscillazioni si preparano ad un movimento più deciso

I prezzi del cacao pur avendo rotto il primo mini triangolo in maniera decisa, permangono sul Livello 1. Questa situazione, va bene per l'esecuzione di operazioni di scalping o intraday, ma poichè ci troviamo in una situazione in cui i prezzi sono posti al di sotto della Trend Line Primaria e al di sopra della MM200 , per il lungo termine è abbastanza scoraggiante.

Lunedì, Henri Bedie, il principale candidato dell'opposizione alla presidenza della Costa d'Avorio il mese prossimo, ha chiesto la disobbedienza civile per impedire al presidente della Costa d'Avorio Ouattara di cercare un terzo mandato. I mercati temono che qualsiasi agitazione civile possa interrompere le forniture di cacao in vista delle elezioni presidenziali del Paese il 31 ottobre. Martedì scorso il governo della Costa d'Avorio ha prorogato il divieto di proteste pubbliche fino al 30 settembre "per prevenire disturbi dell'ordine pubblico". Almeno una dozzina di persone sono state uccise in Costa d'Avorio e diverse centinaia di ferite da quando il presidente della Costa d'Avorio Ouattara ha annunciato il mese scorso che avrebbe cercato un controverso terzo mandato.

Archer-Daniels-Midland Company (ADM) viaggia con un volume medio di 2,70 milioni negli ultimi 3 mesi

Archer-Daniels-Midland Company ha avuto una corsa piuttosto favorevole per quanto riguarda la performance del mercato. Il prezzo massimo di 1 anno per le azioni della società è stato registrato a $ 48,56 il 18/09/20, con il valore più basso di $ 28,92 per lo stesso periodo, registrato il 23/03/20.