Cacao: Ci manteniamo ancora sullo stesso livello

Venerdì i prezzi del cacao sono aumentati grazie ai dati di macinazione globali del quarto trimestre migliori del previsto. Le macinazioni di cacao in Asia nel quarto trimestre sono diminuite del -4,2% a / a a 217.546 t, un calo inferiore alle aspettative di -9% a / a. Inoltre, la lavorazione del cacao nel quarto trimestre nordamericano è aumentata inaspettatamente del + 7% a / a a 118.043 t, più forte delle aspettative di un calo del -2,5% a / a e il più alto per un quarto trimestre in 5 anni. Giovedì, i dati hanno mostrato che le macinazioni di cacao del quarto trimestre della Malesia sono diminuite del -2,5% yy / a 87,163 tonnellate e che le macinazioni di cacao totali del 2020 della Malesia sono scese del -8,1% a / a a 315.911 tonnellate.

Un altro aspetto positivo per i prezzi del cacao è stata la notizia di una domanda più forte dopo che i dati di giovedì dalla Gepex della Costa d'Avorio, un gruppo di sei dei più grandi macinatori di cacao del mondo, hanno mostrato che la lavorazione del cacao Gepex Dec è aumentata del 3,7% a / a a 49.257 tonnellate.

I prezzi del Cacao si mantengono bassi su un dollaro più forte

I prezzi del cacao rimangono sotto pressione per la preoccupazione causata dal peggioramento della pandemia del Covid, il quale porterà a blocchi più severi che costringeranno ristoranti e negozi a chiudere danneggiando così la domanda del cioccolato. Il Regno Unito ha chiuso le scuole e tutte le attività sociali ed ha esteso il blocco fino al 15 febbraio, dopo che lunedì i ricoveri Covid sono saliti a quasi 27.000; Un aumento del 30% in una settimana. Inoltre, la Germania martedì ha esteso i suoi blocchi al 31 gennaio.

Nell'ultimo grafico che ho postato, mi sono limitato nel fare ulteriori previsioni; Come potete osservare nel grafico i prezzi hanno continuato a rimbalzare sul nostro livello di previsione a 2479.84.

Cacao: Ancora a target

E' tutto come preannunciato nel post precedente. Attendevo la data del 21 Dicembre per andare a target pieno; Ebbene così è stato. Il 21 Dicembre (come potete osservare nel grafico 4H), nella prima mattina ha raggiunto pienamente la linea target a 4779.84.

Dopo di che, come sempre accade, dal raggiungimento della barra verticale del 21 dicembre il trend cambia direzione. Vediamo ora se e per quanto tempo il grafico permarrà su questo livello.

L'aggravarsi della pandemia è negativa per i prezzi del cacao: i paesi preoccupati saranno costretti a imporre blocchi più severi per frenare la diffusione del virus, che potrebbe ridurre il consumo di cioccolato. Il ministro dell'economia tedesco Altmaier ha detto lunedì scorso che le restrizioni sui virus potrebbero durare fino all'inizio della primavera in Germania. Inoltre, fonti senior del Regno Unito hanno affermato che le restrizioni nel Regno Unito probabilmente non finiranno fino a Pasqua del prossimo anno. Il virus Covid ha ora infettato 82,4716 milioni di persone in tutto il mondo, con morti superiori a 1,8 milioni.

Cacao: Short verso i 2479

Come possiamo vedere nel grafico giornaliero, continuiamo a mantenerci sotto la Dynamic 3 dopo aver cavalcato per qualche giorno la Dynamic 1; Per il momento, tutto come preannunciato, attendiamo il giorno 21 Dicembre (come riportato in barra verticale) per poter raggiungere in pieno il target.

Cacao: Pieno raggiungimento del Level 2 e prossimi per un nuovo traguardo

Come ben abbiamo potuto constatare, il pieno raggiungimento del Level 2, sul quale i prezzi hanno stazionato per circa una settimana prima di riprendere la discesa. 

Ora dal grafico giornaliero possiamo intravedere due strade, la prima, finchè la Dynamic 3 non viene violata posiamo pensare ad una continuazione verso il basso fino al primo raggiungimento del livello a 2.449; La seconda strada, in caso di violazione della Dynamic 3 possiamo pensare ad un raggiungimento dei prezzi a 2.837. Quello che inoltre aggiungo è il risultato finale che avverrà intorno alla data del 21 Dicembre.

Approfondiamo ora sul grafico 4H. Anche quì possiamo notare il raggiungimento dell'apice intorno alla data del 23 Novembre come preannunciato, anche quì abbiamo raggiunto la Dynamic 5 prima, successivamente la Dynamic 4 e poi la 3.

Ora, anche quì, finchè cavalchiamo la Dynamic 6 possiamo pensare ad una risalita; Ma in caso di rottura la direzione dei prezzi dovrebbe raggiungere direttamente il Livelo di 2479.84.

Riguardo alle informazioni, i recenti acquisti di Hershey hanno contribuito a far scendere giovedì le scorte di cacao monitorate da ICE al minimo di 10 mesi.

I futures del cacao di New York sono aumentati più dei futures del cacao di Londra grazie alle azioni di Hershey da quando le scorte di cacao di ICE NY sono considerate più attraenti poiché le scorte di cacao di Londra contengono cacao del Camerun, che è un cacao di qualità inferiore e che pochi trasformatori di cacao possono utilizzare in grandi quantità.

La domanda globale di cacao preoccupa i prezzi del cacao sotto pressione dopo che Fitch Solutions ha dichiarato mercoledì che il consumo globale di cacao nel 2020 diminuirà per la prima volta dal 2016, poiché quest'anno i blocchi del Covid hanno ridotto la domanda di cacao. L'aggravarsi della pandemia è negativa per i prezzi del cacao: i paesi preoccupati saranno costretti a imporre blocchi più severi per frenare la diffusione del virus, che potrebbe ridurre il consumo di cioccolato. Il ministro tedesco dell'Economia Altmaier ha detto lunedì che le restrizioni sui virus potrebbero durare fino all'inizio della primavera in Germania. Inoltre, fonti senior del Regno Unito hanno affermato che le restrizioni nel Regno Unito probabilmente non finiranno fino a Pasqua del prossimo anno. Il virus Covid ha ora infettato 65,705 milioni di persone in tutto il mondo, con morti superiori a 1,515 milioni.

Cacao: Si sale o si scende?

Come possiamo osservare dal grafico Day secondo le stime già fatte la settimana scorsa, il movimento al raggiungimento della barra verticale contrassegnata al 10 Novembre 2020 ha effettuato un cambio di rotta (poichè il significato di tale segno rappresenta sempre un cambio). Ora vediamo che fino a Venerdì sera le candele hanno conseguito il loro movimento mantenendosi strettamente sempre al di sotto della Dynamic 1 senza mai violarla e l'ultima candela si è posta proprio all'incrocio delle due Dynamic 1 e 2. 

Come preannunciavo già nel corso delle settimane scorse, sono operazioni di trading queste a chiusura breve. Se dovessimo agire dal grafico giornaliero, con la rottura di una delle due Dynamic 1 o 2 dovremmo confrontarci già con una data di variazione al 18 Novembre (come contrassegnata nel grafico), pertanto passo ad un'analisi più ristretta come potrete osservarla nel grafico successivo del 4H.

Su questo grafico 4H potete perfettamente osservare come il movimento si sia "intrecciato" sulla Dynamic 2 richiamando così il tracciamento di una ulteriore Dynamic 3. Da quì, le operazioni brevi hanno poco conto, poichè dal momento in cui il movimento vada a completare al rialzo vedo il raggiungimento dell'imminente prezzo di 2.420. Invece, in caso di rottura della Dynamic 2 e successivamente della Dynamic 3 i prezzi potranno raggiungere i 2.330 prima e poi 2.280.

Cacao: Il trading continua a dare risultati voluti

Come possiamo vedere nel grafico, anche sul giornaliero abbiamo chiuso a target al livello anticipato di 2.272. Lì dove ha stazionato per tre giorni per poi riprendere, alla data del 5 Novembre (anche quì evidenziato nel grafico) a ritracciare verso l'alto; Finchè ci manterremo al di sopra della nuova Dynamic 2 abbiamo buone speranze, fino alla data del 10 Novembre, di tenere la posizione in Long.

Qualora dopo il 10 Novembre non viene rotta la Dynamic 2, abbiamo possibilità di mantenere la posizione in  Long sino al 18 Novembre (diversamente tale data rappresenterebbe quella di arrivo del ritracciamento). Se a tale conferma verrà rotta la Dynamic 1 i presupposti sono quelli di un ritorno al livello di 2.451.

Grafico 4H

Come si evince dal grafico 4H invece, abbiamo avuto una prima rottura della Dynamic 1, pertanto anche quì la teoria è la stessa, finchè ci manterremo a ridosso della Dynamic 2 avremo la possibilità di raggiungere il Target di 2479.84. Ma non mancheranno i ritracciamenti.

Cacao: di target in target

Cacao. Grafico 4H

Dal punto di vista grafico tutto è rimasto    nitido  dalla pubblicazione dell'ultimo grafico,  non è stato necessario durante l'arco della  settimana intervenire con ulteriori specifiche.

Dal grafico 4H la rottura della Dynamic è stata  netta, così come all' apertura della posizione  siamo entrati subito in profitto con una prima chiusura avvenuta ieri di 180 pt.

Dal grafico giornaliero, bè lì si commenta da sè: Il percorso dei prezzi sta "ricalcando" ciò che è stato graficamente già preannunciato, in quanto abbiamo visto i prezzi ritornare sulla "linea target" di 2.452, dove abbiamo chiuso in profitto, poi la rottura della Dynamic 1 (da t.f. 4H) e nuova operazione con chiusura che attendo intorno alla data del 2 Novembre (come evidenziato nel grafico) alla linea target di 2.272. Da lì, vedremo se congestionerà predisponendosi per proseguire verso il basso oppure cominciare a prendere la direzione per andare a toccare la Dynamic 2.

Il Cacao ritorna sul nostro livello di 2.452

Come vediamo dal grafico giornaliero, il cacao è ritornato sul livello contrassegnato a 2.452. Non poteva essere una discesa continua, era previsto. Attendo la rottura della Dynamic. Alla data del 5 Novembre dovremmo avere risultati ben definiti.

Dal grafico 4 ore ho raggiunto la soglia di 2.473. Anche da questo grafico attendo la rottura della Dynamic1.

Riguardo alle informazioni, I prezzi del cacao continuano a essere sottoquotati dalla preoccupazione per la debolezza della domanda. La Cocoa Association of Asia ha riferito venerdì scorso che le macinazioni di cacao in Asia nel terzo trimestre sono crollate del -10% a / a a 202.665 tonnellate, molto più deboli delle aspettative di -4,3% a / a. Giovedì scorso la National Confectioners Association ha riferito che le macinazioni di cacao del Nord America nel terzo trimestre sono diminuite del -4% a / a a 118.260 tonnellate, il più basso per un terzo trimestre in 12 anni ma un calo inferiore alle aspettative di -5% a / a. La European Cocoa Association ha riferito giovedì scorso che la lavorazione del cacao nel terzo trimestre europeo è scesa del -4,7% a / a a 345.739 tonnellate, la lavorazione più bassa per un terzo trimestre in quattro anni. Il Malaysian Cocoa Board ha riferito martedì scorso che le macinazioni del cacao della Malesia nel terzo trimestre sono crollate del -16% a / a a 76.491 tonnellate, in calo per il terzo trimestre consecutivo.

I prezzi del cacao sono anche sotto pressione per la preoccupazione che le nuove misure di blocco imposte in alcune delle più grandi città europee ridurranno il consumo e la domanda di cioccolato. La Francia ha imposto il coprifuoco in 9 delle sue più grandi città tra le 21:00 e le 6:00 e ai londinesi sarà vietato stare a contatto  con altre famiglie. C'è anche preoccupazione per la domanda statunitense di cioccolato più debole del normale durante le vacanze di Halloween.

Cacao: Forti oscillazioni si preparano ad un movimento più deciso

I prezzi del cacao pur avendo rotto il primo mini triangolo in maniera decisa, permangono sul Livello 1. Questa situazione, va bene per l'esecuzione di operazioni di scalping o intraday, ma poichè ci troviamo in una situazione in cui i prezzi sono posti al di sotto della Trend Line Primaria e al di sopra della MM200 , per il lungo termine è abbastanza scoraggiante.

Lunedì, Henri Bedie, il principale candidato dell'opposizione alla presidenza della Costa d'Avorio il mese prossimo, ha chiesto la disobbedienza civile per impedire al presidente della Costa d'Avorio Ouattara di cercare un terzo mandato. I mercati temono che qualsiasi agitazione civile possa interrompere le forniture di cacao in vista delle elezioni presidenziali del Paese il 31 ottobre. Martedì scorso il governo della Costa d'Avorio ha prorogato il divieto di proteste pubbliche fino al 30 settembre "per prevenire disturbi dell'ordine pubblico". Almeno una dozzina di persone sono state uccise in Costa d'Avorio e diverse centinaia di ferite da quando il presidente della Costa d'Avorio Ouattara ha annunciato il mese scorso che avrebbe cercato un controverso terzo mandato.

CACAO: FASE INTERESSANTE PER GLI SPECULATORI

Tecnicamente parlando i prezzi del cacao stanno subendo una fase di accumulo causati probabilmente  dalla preoccupazione che i disordini politici in Costa d'Avorio che potrebbero interrompere le forniture di cacao in futuro delle elezioni presidenziali del Paese il 31 ottobre. Martedì il governo della Costa d'Avorio ha prorogato il divieto di proteste pubbliche fino al 30 settembre "per prevenire disturbi dell'ordine

Cacao: movimenti più decisi

Venerdì i prezzi del cacao si sono stabilizzati moderatamente al rialzo mentre si consolidano al di sotto dei massimi di 6 mesi di giovedì scorso. 

Rotta la Dynamic 2 e andando a violare anche la Dynamic 1 e, affinchè ci manteniamo sotto la Dynamic 3 è possibile un rientro in zona 2.453 prima, e livello 2.273 dopo.

Prezzi nel breve e lungo periodo

Diversamente in caso di rottura della Dynamic 3 e ad un mancato Testa e Spalle, il cammino può proseguire (anche se non in maniera spedita) verso gli alti livelli (2 e 3) con periodi però a lungo termine.

Secondo le notizie esterne:
Il clima secco in Africa occidentale ha suscitato preoccupazioni per il raccolto di cacao e alimentato l'acquisto di fondi di cacao nelle ultime due settimane. Inoltre, le scorte di cacao monitorate dall'ICE sono diminuite costantemente negli ultimi tre mesi e sono scese a un minimo di 6-1 / 4 mesi giovedì.
I dati settimanali di Commitment of Traders (COT) di venerdì scorso hanno mostrato che i fondi hanno aumentato le loro posizioni nette lunghe di cacao di NY di +10.538 contratti la settimana terminata il 1 ° settembre a un massimo di 6 mesi di 33.466 contratti, il che evidenzia il rischio di pressioni di liquidazione lunghe.
I segnali di robuste forniture di cacao dalla Costa d'Avorio, il più grande produttore di cacao al mondo, sono ribassisti per i prezzi del cacao. Il governo della Costa d'Avorio ha riferito lunedì che gli agricoltori della Costa d'Avorio hanno inviato 9.897 tonnellate di cacao ai porti dal 31 agosto al 6 settembre, con un aumento del 71% rispetto allo scorso anno. Inoltre, un totale cumulativo di 2,28 MMT di cacao è stato inviato ai porti dal 1 ° ottobre al 6 settembre, con un aumento del 6,0% a / a.

Il Cacao di New York chiude al ribasso mentre la forza del dollaro causa una lunga liquidazione nei Future del Cacao

Venerdì i prezzi del cacao sono scesi al minimo di una settimana andando a raggiungere la Dynamic 2 (come preannunciato la settimana scorsa).

Un rally dell'indice del dollaro al massimo di una settimana venerdì ha pesato sui prezzi del cacao e ha spinto a lunghe pressioni di liquidazione nei futures del cacao per il secondo giorno. I dati
settimanali di Commitment of Traders (COT) di venerdì scorso hanno mostrato che i fondi hanno

Cacao: Raggiungiamo il Livello1

Venerdì i prezzi del cacao sono aumentati bruscamente per il secondo giorno consecutivo dopo aver rimbalzato sulla Dynamic 1  e registrando  nuovi massimi raggiungendo il Livello predesignato di 2.590.

La dinamica ora è che dovrà sempre ritestare nuovamente questa volta la Dynamic 2 prima di intraprendere il suo nuovo percorso.

Prezzi del cacao di New York sottoquotati

Da come vediamo nel grafico i prezzi del cacao hanno continuato ad ondeggiare sul livello tracciato di 2.454,13 per poi ritracciare andando a toccare la Dynamic1 comme preannunciato la scorsa settimana.
Per il momento potrebbe mantenersi sull'area di 2.406. In tal caso potrebbero esserci i presupposti

Cacao, i prezzi continuano a ritestare il livello di previsione di 2.454,38

Venerdì i prezzi del cacao hanno cancellato un rally iniziale e chiuso in ribasso ritestando li livello chiave tracciato di 2.454,38.
Vediamo ora per quanto tempo rimarrà "aggrappato" a questo livello e, soprattutto se andrà a toccare la Dynamic1.

I prezzi del cacao di New York sono saliti ai massimi di 5 mesi lunedì a causa delle

Cacao: Le limitate possibilità di pioggia in Ghana favoriscono il momentaneo rialzo dei prezzi

La preoccupazione per le condizioni di siccità in Ghana, il secondo più grande produttore di cacao al mondo, continua a stimolare l'acquisto di fondi poiché le previsioni meteorologiche richiedono limitate possibilità di pioggia in Ghana per la prossima settimana.
Il Ghana Cocoa Board ha riferito il 20 luglio che gli acquisti di cacao dagli agricoltori sono

Cacao: Piena rottura della Dynamic2 e Rallies al massimo di 7 settimane

Venerdì, i prezzi del cacao di New York hanno registrato un brusco rialzo degli acquisti tecnici e della copertura breve sul breakout a un nuovo massimo di 7 settimane andando a ritestare il livello chiave di 2.406.
Anche il cacao ha visto il supporto dal primo calo dell'indice del dollaro a un nuovo minimo di 2 anni, sebbene l'indice del dollaro si sia successivamente ripreso. Venerdì, il cacao di

I prezzi del cacao si chiudono al rialzo sulla debolezza del dollaro e sulla possibile riduzione delle vendite della Costa d'Avorio

Sul lato ribassista del cacao è stata la proiezione di giovedì da Rabobank secondo cui è improbabile che la crescita della domanda globale di cacao cresca fino al 2021/22 a causa della pandemia di Covid e che le macinazioni di cacao 2019/20 diminuiranno del -3% a / a, con un risultato di 94.000 MT surplus globale di cacao.

Cacao: i prezzi mantengono una momentanea stabilità

I prezzi del cacao hanno trovato supporto venerdì dopo che l'Associazione cacao dell'Asia ha riferito che la lavorazione del cacao in Asia nel secondo trimestre è scesa del -6% a / a a 202.674 tonnellate, un calo inferiore alle aspettative del -9,3% a / a.
Tuttavia, i prezzi del cacao hanno rinunciato alla maggior parte dei loro guadagni dopo che la North American Confectioners Association ha